会计游戏翻新 揭密上市公司六大招数粉饰财报

孙红

财务报告作为上市公司信息披露最主要的载体，是投资者了解公司经营状况最可靠的渠道，然而由部分上市公司操纵的会计游戏从来没有停止过。通过汇总研究1362家沪深上市公司披露的2005年度财务报告，我们发现并总结了这些“高手”涉嫌财务舞弊和会计操纵的六大新“招数”，分别涵盖会计估计变更、重大会计差错、无形资产、资产减值、收入确认、合并报表、长期股权投资、利润确认八个会计项目。

　　正是借助这些“招数”的掩护，上市公司们亏损、漏税、权益缩水、资产流失等真相被一一掩盖。
　　
　　一、对倒式虚增

　　子公司以对倒支付的方式购买资产，虚增公司权益

　　代表公司:*ST源药(600656) 曾用名:华源制药

　　2004年3月31日，*ST源药投资参股的公司金寨华源成立。其中*ST源药出资8万元，占金寨华源16%的权益;六安振林公司出资42万元，占84%的权益。到了2004年4月间，安徽省金寨县政府为了吸引*ST源药对当地的投资，与金寨华源签定了《关于马鬃岭林场林下地出让的协议》。协议约定，金寨县政府将3万亩林下地以出让的方式处置给金寨华源，出让金1.94亿元，并通过《县政府办公会会议纪要》以财政补贴形式返还1.92亿元。根据公开信息估计，金寨华源土地出让金的缴付很可能采取了与当地国土局对倒支付的方式，即*ST源药借款2500万元给金寨华源，金寨华源将该笔资金支付给国土局，国土局收到后再返还金寨华源补贴款2500万元，此后金寨华源与国土局反复将同一笔资金支付和返还，直至金寨华源账面体现为已完成缴纳1.94亿元土地出让金，也收到了国土局1.92亿元财政补贴为止。

　　也就是说，金寨华源实际上仅支付了2500万元土地出让金给当地政府，而得到2300万元“财政补贴”和马鬃岭林场3万亩林下地的使用权证书，但是金寨华源按照已全额支付了土地出让金进行会计处理，将1.94亿元土地使用权资产价值计入了公司资产，也将1.92亿元财政补贴计入了公司资本公积。这样，*ST源药达到了通过虚缴土地出让金，虚增资产约1.9亿元的目的。其后的2004年5月，*ST源药又以4388.65万元债权(大部分为三年以上长期应收账款)和550万元现金，以金寨华源虚增了1.9亿元后的总资产为依据，交换六安振林公司所持的金寨华源25.68%的股权。通过这种债权换股权的方式，*ST源药在金寨华源的股权上升到41.68%，直接导致了其在金寨华源的权益虚增了4000余万元。
　　
　　研究员评述

　　*ST源药虚增资产的手法虽然颇具“创意”，但是其会计处理却有悖会计原则。按照《无形资产准则》的要求，外购无形资产的初始计量依据应根据外购所付出的实际成本。此处*ST源药实际付出的仅为2500万元，根据“实质重于形式”的会计原则，企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据，所以*ST源药对外购无形资产的会计处理显然不正确。此外，其将难以收回的债权置换得到了金寨华源股权，实际上是将基本上已不存在的资产变成了长期股权投资，也显然有违公平交易的原则。