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指数期货定价理论

来源: 时间: 2006-09-20 00:09  

1、 传统商品期货与指数期货的区别在于,商品期货可以实物交割,而股市指数本身不是一个可以交易的实物,因此,指数期货选择现金结算。

● 在时间0以fo 价格买入的期指好仓合约在时间T到期时的结算公式:

(IT - fo )×V; IT = T 时股指收盘价,

V=价值乘数(例如:S

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