铁路提速板块面临突破

　（万国测评 叶柒平）

　　市场继续在恐高中大涨！这可能最能反映目前市场的普遍心里，很多人奇怪，周围很多投资者都在叫大盘位置太高，大盘要调整；但是叫了快大半年了，股指仍然我行我素；特别是最近股指加速突破更是刺激更多机构开始减仓，但是股指反而继续大涨。也就是目前市场投资理念充满矛盾，很多理性投资者升值包括专业投资机构都认为大盘市盈率开始过高，时刻提醒大盘调整，但是股价却是芝麻开花节节高！这个矛盾所在，我们认为就是经济学里面最简单的一个规律----供求关系导致。目前决定市场上涨的因素就是供求关系，也就是目前股市需求旺盛成为最大因素！特别以个体投资者为主的新资金需求旺盛，并且超过目前股票的攻击，因此上升行情持续进行，很多数据和媒体显示，目前申购基金出现排队、中签、走后门等现象，证券开户也是出现排队、加班现象，这些都说明目前市场资金持续不断流入股市。

　　上周五证监会召开2季度市场例会，有资料显示：第一，管理层鼓励央企资产重组和资产置入。这就注定目前很多投资者可能看空大盘，但是不作空，因为由于个股资产置入带来的持续赚钱效应，因此只要有资产置入预期，就有个股行情存在，因此很多投资者会在看空大盘背景下继续作个股的资产置入行情；还有来自交易所和中国登记公司信息：目前市值机构占到40％，非机构占到60％，但是交易量方面，非机构占到85-90％，1季度资金净流入分为中小投资者和开放式基金、净流出的为大户机构、一般法人、保险、封闭式基金和QFII；从浮赢看，散户盈利远远超过机构，这可以说明散户主导了1季度行情，特别是新增的广大散户群体对一季度的行情起到主导因素。这和我们前期提到的全民创造牛市的观点比较一致，周一由于周末并没有利空出来，大盘出现报复性反弹，周五作空资金被轧空，两市技术继续保持非常良好的上升通道，综合目前各方面因素来开，我们继续坚持上周五的观点，本周将继续保持强势。

　　热点机会，继续关注资金流向，目前由于铁路提速即将展开，周一铁路板块开始蠢蠢欲动，中铁二局、铁龙物流等铁路品种率先启动。目前第六次全国铁路大提速进入倒计时阶段，本周三也就是4月18日正式实施。届时京哈、京沪、京广、陇海、浙赣、胶济、武九、广深等既有铁路干线，将实施200公里速度级的提速，有的线路列车运行时速将达250公里。铁路提速加快缩短了物流人流的时间，增加了铁路与公路航空的竞争力，这必将对铁路行业带来新的重大发展机遇。首先作为，铁路运营的广深铁路、大秦铁路等运营效率明显提高，无疑是受益者；其次，作为铁路设备和配件公司将受益于投资和技术改造，如南方汇通、晋亿实业、创元科技、时代新材、卧龙科技等铁路股等都是受益者。按照铁路业务分类，有一下几类公司受益，1、铁路运输：广深铁路、铁龙物流；中储股份、大秦铁路、北亚集团等。2、铁路设备制造：北方创业主营铁路货车制造，晋西车轴国内规模最大、车轴品种最多的生产企业；南方汇通主营铁路运输设备制造、力源液压主营产品液压泵应用于铁路系统；湘电股份唯一生产地铁车辆用成套牵引电气设备和轻轨厂家；时代新材主营产品减振降噪弹性元件广泛应用于轨道交通车；新钢钒、鞍钢新轧、包钢股份皆为国内三大钢轨生产基地；太原重工唯一的火车轮对生产基地。3、铁路工程建设：中铁二局、北方国际。4、还有其他涉足铁路业务的：卧龙科技（600580）收购宁夏银川变压器以110KV电气铁路变压器为主导产品；铜峰电子涉足城市轨道交通机车电力电容器项目；宝胜股份涉足铁路电缆；长园新材与青藏铁路工程指挥部达成协议，在青藏铁路格尔木至拉萨段上全线使用长园电力生产的35KV全冷缩电力电缆附件；建设机械介入铁路施工设备；创元科技是铁道电磁龙头地位；龙溪股份从事火车应用关节轴承。另外西宁特钢等受益于青藏铁路开通，产品通道进入西藏。从目前来看可关注上述部分重点品种：卧龙电气（600580）：被市场忽视的铁路电气龙头，旗下银川变压器有限公司一直是铁道部电气化铁路建设使用牵引变压器的首选厂家，占国内市场份额的35％左右，是国内第二大铁路牵引变压器生产企业，另外，公司还正在研发时速200公里高速铁路的自藕牵引变压器，未来将介入磁悬浮铁路牵引变压器领域。南方汇通（000920）是我国西南地区唯一的铁路货车修理基地，在铁路货车修理和新造方面都拥有强大的实力，具有年修货车6000辆、新造货车2000辆的生产能力，行业垄断优势相当突出；同时还是我国铁路运输“提速、重载”机车车辆配件的重要生产基地，其所属的弹簧分厂是铁道部定点生产机车车辆弹簧产品基地，年生产能力均已达到12000吨，产品不仅能满足国内需求，而且进入了国际市场。部分铁路弹簧的市场占有率达到了80％以上。创元科技（000551）铁路绝缘子领域龙头，控股45％的的苏州电瓷厂有限公司是国内生产铁道电瓷的龙头企业。企业曾先后为三峡工程、葛洲坝、广深线等重要项目建设提供了大量的优质产品，近期走势强劲，值得留意。另外，广深铁路（60133）地处最发达的地域，也是此次铁路提速的最大受益者，而且还有资产置入预期。