长电收入减少投资收益增加 中金推荐

　　中金研究报告认为由于来水偏枯而电量持续下滑，但是投资收益突增提升业绩，因此长电公布的年度业绩完全符合预期。中金认为未来长电短期股权投资收益有限，但是内部发展导向值得关注，五大核心能力值得关注，未来长电的业绩增长主线主要为收购3台三峡机组，并预言收购三台机组与2007年发电计划最为匹配。 　　

　　考虑到未来收购和摊薄权证股本等因素，中金最后谨慎估计长电2007年、2008年该公司EPS为0.45元、0.54元，年均业绩增速超过15％，因此维持“推荐”评级，并建议投资者密切关注其收购和融资计划的发展动态。（全景网/李志锦）