潜力房地产股点评

　　湘财证券 罗明祥

　　保利地产（600048）：公司经过多年发展已在品牌、规模、开发能力、土地储备等方面形成较强综合竞争优势。央企整合提速，具有“央企房地产”背景的保利地产，有望超常规发展。公司竞得广州市白云区金沙洲的地块后，将会进一步完善公司的土地储备，为公司今后保持健康可持续发展打下良好基础，目前投资价值再度显现，可逢低关注。

　　栖霞建设（600533）：公司是南京房地产龙头企业，在实现住宅产业现代化方面已成为江苏省房地产企业的领跑者，其“星叶”商标在当地市场具有较强竞争力。江苏经济发达，省会南京城市建设不断提速，为公司的发展带来了发展空间。公司储备项目可满足未来3年以上快速发展的需要，中线投资价值明显。

　　中粮地产（000031）：公司大股东中粮集团为169家央企之一，曾连续几年进入美国《财富》杂志500强。公司作为中粮集团做大做强房地产主业的平台，受到集团的大力扶持。参股券商概念近期在市场表现突出，而公司共持有招商证券1.53亿股，占其总股本的6.47％，持有光大银行法人股483万股，并拥有金瑞期货经纪公司10％的股份，股指期货的推出也将为其带来较大收益。

　　张江高科（600895）：公司作为上海地区最大的科技园区，通过调整经营结构，已经变过去直接转让土地为现今物业建造再租售的土地资源深加工经营模式，同时加大了对高科技项目的投资力度，取得了成效；公司近期投资11亿元收购集团母公司旗下三处房产，优质资产的注入将加速其业绩增长；随着上海城区的外扩，张江将升格为城市中心地区，公司的地产升值趋势极为明显。

　　金地集团（600383）：公司初步形成了以珠江三角洲、长江三角洲和环渤海区域为主的全国性房地产业务发展布局，通过开发的高效率提升项目盈利能力。公司与荷兰

　　ING房地产建立战略合作伙伴关系，为进一步开拓国际资本融资渠道，增强获取优质土地储备的能力并加速房地产业务的发展打下了基础。公司已经明确2007年将会通过增发和战略合作加快扩张速度，预计2007年和2008年将进入快速增长期。