两大顶级券商推荐投资评级买入两只股（2月14日）

　　公司（行情,资讯）核心业务小卫星继续保持强劲增长：2006年东方红卫星收入增长100％，达到8.4亿元销售，净利润8200万（对应每股收益0.36元），同比增长100％。展望2007年、2008年，东方红小卫星业务将保持50％以上的增长速度，充分分享航天产业的发展机遇。预计2007年、2008年公司收入13亿、21亿，净利润1.4亿元、2.3亿元。

　　我们最保守估计，公司2007年、2008年EPS将达到0.52-0.95元（不考虑公司进入发射密集周期后毛利率可能的提升、以及潜在的资产收购可能）。考虑到公司业绩增长确定性非常高，以及作为航天五院唯一上市公司的稀缺性，目前50亿的市值很有吸引力，维持“买入”评级。

　　（申银万国）

　　宇通客车：稳健成长发展可期　目标20元

　　2007年公司（行情,资讯）将开始执行古巴等出口大单，加上国内市场开拓力度加大，预期全年销量将达到2.2万辆，销售收入达到60亿元，2008年之后公司出口需求快速增长和国内稳步增长仍将维持公司销量增速达15％；预期2007年尽管国内销售毛利率将略有下降，高毛利出口订单执行、费用率显著下降和新会计政策执行等因素的综合影响将导致公司净利润增速超过30％；公司作为中国大中型客车市场龙头企业，主业长期发展前景仍然乐观。国内大中型客车市场在公交客车、旅游客车等产品的带动下平稳较快增长，2008年奥运会和2010年世博会将对旅游车市场和相关城市的公交车市场形成显著的拉动。

　　维持对于公司2007年、2008年EPS为0.74元和0.96元的盈利预测，其中并未考虑公司二级市场投资收益和房地产业务的利润体现，而且汽车产业的业绩也并未充分体现，公司目标价20元。

　　（中信证券）